中評社北京8月13日電／面對上市公司數量的穩步增長，如何統籌好監管效率與監管質量之間的關係，提高監管資源配置有效性，促進上市公司提升規範運作水平，給交易所一線監管提出了挑戰。深交所11日表示，深交所從多層次市場實際出發，聚焦提高上市公司質量，按照“抓兩頭、帶中間”的思路，深入探索推進分類監管，區分情況、突出重點、精准監管，持續提升監管效能。
分類監管理念一以貫之
經過多年探索，目前深交所已建立了一套基於信息披露、公司治理、規範運作、營運能力、盈利能力和償債能力等維度，以行業橫向對比和歷史縱向對比為基本方法，以精准識別風險為主要目標的分類監管評價體系，具體涵蓋40餘項財務和非財務風險指標。結合日常監管經驗，按監管關注度將上市公司分為正常、關注、重點關注、重點監管四類。在年度評級基礎上，引入每月動態調整機制，切實做到風險早發現、早跟蹤、早處置、早化解。
與此同時，深交所抓住信息技術創新帶來的發展機遇，以科技賦能監管，堅持問題導向、風險導向，將分類監管理念落實到科技監管實踐中。一是聚焦風險監測預警，建成涵蓋市場運行風險監測系統以及股票質押、融資融券、固定收益三大重點業務風險監測系統，實時監測市場杠杆水平並進行壓力測試，提升交易所風險預研預判能力。二是聚焦違法違規線索發掘，上線科技監管項目。三是聚焦監管問題識別，應用機器學習、文本挖掘等新技術以及年報事後審查輔助系統、“企業畫像”系統等，初步實現年度報告和重組方案的自動審查。
分類監管提升監管質效
深交所有關負責人表示，按照“抓兩頭、帶中間”的思路，深交所聚焦分類監管，不斷提升監管工作的專業性、精准度和有效性。一方面，積極支持持續規範經營的公司做優做強。如優化完善差異化審核模式，在定期報告審核等日常監管工作中，對優質公司適當實施豁免審核；其次，深入推進分類監管評價、信息披露考核結果的監管應用，在併購重組“分道制”、再融資持續監管意見反饋等方面，積極支持上市公司借助資本市場實施直接融資、實現跨越式發展；另外，持續深化分行業監管，探索構建分行業上市公司“朋友圈”，共建上市公司群體之間良性互動機制。 |
