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| 清算市場改革為“中國卡”發展奠定基礎 | |
http://www.CRNTT.com 2015-04-28 08:05:31 |
銀行卡清算市場加快開放 中國證券報發表中國社科院金融所研究員楊濤文章表示，根據《決定》的內容來看，體現出了幾方面特點。一是國際慣例與中國國情相結合。就全球來看，在銀行卡清算環節都體現出適度、有限競爭的特點，一方面在發展演變過程中，各國都逐漸形成不同規模的銀行卡清算組織，另一方面在激烈的長期市場競爭中，加上規模經濟和服務效率的影響，只有VISA、萬事達等極少數卡組織占據了主要市場份額。就中國來看，從過去的單一卡組織，到放開市場准入，充分體現了清算市場的開放與競爭。而考慮到銀行卡清算市場的特殊性，加上我們需在較短時間內跨越歐美國家幾十年的市場探索，因此有必要進行相對嚴格的市場准入管理，以此避免出現大量低效和無序競爭。 二是堅持改革創新與維護金融穩定相結合。《決定》出台的目的，也是基於社會各方對於銀行卡及其清算服務越來越多樣化的需求，以制度創新帶動市場結構創新，進而通過推動有序競爭與行業生態建設，促進整個銀行卡產業的技術創新、產品創新與服務創新。同時，在2008年金融危機之後，各國都開始高度關注各類支付清算金融基礎設施的風險控制問題。銀行卡清算涉及諸多主體的利益，也是最重要的金融基礎設施之一，對於金融乃至經濟社會穩定都有複雜影響，因此其創新必須以穩定為出發點和前提，努力實現效率與風險的平衡。 三是對外開放與對內開放相結合。雖然在2008年金融危機考驗的“後WTO時代”，全球貿易與金融保護主義不斷抬頭，但是對致力於在經濟金融全球化中承擔更大職責的中國來說，合理的對外開放仍然是重要的國家戰略。《決定》對於外資卡組織提供了進入的通道，正體現出中國以對外開放來維護公平競爭，並鼓勵外資卡組織為中國金融機構、企業和居民提供更高質量的國際化服務。此外，在支付體系的工具與交易層面，中國對民營企業的開放程度可謂全球領先。在清算環節也有許多第三方支付企業進行了特定環境下的探索。由此，《決定》不僅可以在更多的支付清算環節落實對內開放的原則，而且有助於引導和規範已有的、民營資本對銀行卡清算領域的介入。 四是准入管理與業務管理相結合。對於銀行卡清算市場來說，放開准入是第一步，使得現有卡組織、外資卡組織、有志於組建卡組織的銀行或企業等，都能在同等原則下開展新的競爭。《決定》對於具體申請程序已做了詳細描述，使得這一改革的時間表更加清晰可期。另外，卡組織往往屬於“系統重要性機構”或“系統重要性金融基礎設施”，其業務運行都是各國監管的重點。還有，卡組織通常掌握大量的支付交易信息，也關係到國家戰略利益或持卡人信息保護。因此，《決定》提出了業務管理的要求，旨在構建准入之後的常態化監管機制，也反映了這項改革的制度完整性和連續性。 完善清算市場准入運營的遊戲規則 文章分析，銀行卡清算市場的放開，對於不同主體帶來的影響是有差異的。 首先，各方最為關注的是對銀聯的影響。對在特定歷史時期對中國銀行卡產業發展做出突出貢獻的銀聯來說，當前也到了“二次創業”的時期。無論是外資卡組織進入，還是出現新的內資卡組織，在目前整個銀行卡收費模式既定的情況下，可能會分掉銀聯一部分市場份額。但是長遠來看，則或許會化危機為動力。一是在競爭作用下，銀行卡清算服務乃至整個銀行卡產業可能形成更好的發展生態，最終導致技術引領的交易和清算環節創新不斷湧現，使得整個市場“蛋糕”不斷做大；二是依托於多年的國內深耕和品牌影響力，銀聯在市場化轉型和二次創業的動力下，可能在依托平台提供多元化增值服務、拓寬盈利模式方面，做出更大文章；三是銀行卡清算市場的“引進來”和“走出去”是同步的，也代表了中國支付清算市場基礎設施的國際化趨勢，這樣銀聯借助近年來在國外的品牌和渠道建設成績，依托“一帶一路”等國家戰略，也很有可能在全球範圍內進行更大的業務拓展，同步服務於中國金融市場和人民幣國際化進程。 其次，對於多數沒有跨行轉接清算能力的第三方支付機構來說，可能這是一個被動的改革。當然如果有多個卡組織，第三方支付機構會有更多的業務合作空間和模式創新。對於支付寶等行業領先的、實際上已經進行了分布式清算模式嘗試的第三方支付機構來說，這確實是一個正面的信息。在中國獨特的發展背景下，部分第三方支付機構的清算模式，實際上與原有的集中式清算、代理式清算都有所不同，也缺乏有效規則的約束，更多是處在模糊地帶。對監管者來說，可能會擔心其會否帶來系統性風險、缺乏結算最終性；對第三方支付機構本身來說，也擔心法律風險和沉澱資金的“雙刃劍”作用。那麼無論從監管部門，還是具有清算功能的第三方支付企業自身來看，都面臨如何促進轉接清算業務更加規範發展的問題。由此來看，《決定》出台有助於通過開“正門”促使第三方支付的分布式清算走向更加穩健和規範，有利於引導民營資本對銀行卡清算領域的合理介入。這些相應的第三方支付機構，完全可以參與到銀行卡清算市場建設中。 |
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