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矽穀銀行“垮掉”前都發生了什麼
http://www.CRNTT.com   2023-03-16 16:06:29


  中評社北京3月16日電/據新華網報導,美國《紐約時報》14日披露矽穀銀行突然被關閉內幕,認為這家銀行過度聚焦技術行業創新而疏於風險管理,對經濟大環境變化毫無準備。
  據報導,本月7日,美國矽穀銀行首席執行官格雷戈裡·貝克爾還在向投資人、經濟分析師和技術企業高管大談技術行業的未來“閃閃發光”、矽穀銀行的前景也將如此。10日下午,這家主要服務初創企業的區域性銀行便被監管機構接管,貝克爾本人在矽穀銀行30年的職業生涯就此結束。

  然而貝克爾7日並沒有提到,國際評級機構穆迪公司2月底已致電,警告他矽穀銀行財務狀況堪憂,其債券可能被下調至垃圾級。貝克爾此後一直嘗試籌措資金,曾“瘋狂”向高盛集團求助,出售債券,從股市籌錢。

  本月3日,矽穀銀行發布公告稱:“儘管存款減少、客戶現金消耗增加和整體市場環境挑戰令資產負債表承壓,但仍維持整體穩健的客戶資金水平。”8日,矽穀銀行發布收盤後新聞通報,稱售出210億美元證券組合資產,虧損18億美元,同時尋求出售22.5億美元股票以融資。美國泛大西洋投資集團有意購買5億美元矽穀銀行股票。8日下午和9日,高盛開始推銷矽穀銀行股票。

  正是這些舉措“嚇壞”了投資人。9日開盤後,矽穀銀行股價大跌近60%,僅當天,儲戶試圖從矽穀銀行取出的存款總額就高達420億美元。9日下午,多家美國監管機構警告矽穀銀行難以存活,銀行金融顧問無法找到買家接手這家銀行。10日上午,矽穀銀行股票交易中止。當天下午,銀行遭接管。

  矽穀銀行1983年創立,貝克爾1993年加入,2011年出任首席執行官。在他管理下,矽穀銀行聚焦創新經濟,從人工智能到氣候變化。《紐約時報》報導說,“矽穀裡沒有事不和矽穀銀行相關”,它甚至曾幫企業招人。矽穀銀行對初創企業設置寬鬆的資產管理規則,它扶持的不少企業日後成長為技術行業巨擘。

  但在投資初創企業眼光獨到的同時,貝克爾卻難以找到好方法讓銀行的海量存款“錢生錢”。矽穀銀行青睞長期債券,投資缺乏多樣性,所持債券多數為“持有到期”債券。這樣標注本有助於掩蓋銀行存在的問題,但隨著利率不斷上升,投資者開始考慮其他投資選項,風險投資降速,初創企業加大提款量。這導致矽穀銀行陷入兩難:繼續允許儲戶取款,銀行現金將不足;出售長期債券又會虧本。而這些問題一時間又難以讓分析師察覺,因為衹有真正出售債券,虧損才可見。

  曾著書《大空頭》講述2008年金融危機的丹尼·摩西認為,矽穀銀行的“垮掉”,就銀行層面而言並非緣於“貪婪”,“而是徹徹底底的風險管理不善”。

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