央行有關負責人表示，通過改革完善LPR形成機制，可以起到運用市場化改革辦法推動降低貸款實際利率的效果。
此次完善LPR最突出的一個變化是報價方式，改為按照公開市場操作利率——主要是中期借貸便利利率（MLF）加點形成。相比之下，原有的LPR多參考貸款基準利率進行報價，市場化程度不高，不能及時反映市場利率變動情況。
“考慮到未來一段時期市場利率還有一定下行空間，企業貸款利率也將隨之下行。”王青認為，根據央行公布的方案，未來銀行新發放貸款利率將主要參考LPR，而LPR則主要由18家報價行按公開市場操作利率（主要指MLF）加點報價後計算得出，每月20日公布。貸款定價“換錨”意味著，此後銀行貸款利率將會隨市場利率“動起來”。
央行有關負責人表示，新的LPR市場化程度更高，銀行難以再協同設定貸款利率的隱性下限，打破隱性下限可促使貸款利率下行。監管部門和市場利率定價自律機制將對銀行進行監督，企業可以舉報銀行協同設定貸款利率隱性下限的行為。
仍須其他政策配合
LPR新機制要充分發揮影響企業融資成本的作用仍需其他政策配合。
交通銀行金融研究中心高級研究員陳冀認為，新報價方式下，可能對於資信等級高的大企業而言，有了與銀行更大的議價空間。而對於中小企業來說，銀行對於信用風險的擔憂是決定其融資成本的根本。
興業銀行首席經濟學家魯政委認為，新的LPR形成機制下，LPR的變化將是MLF利率變化與商業銀行加點幅度變化的綜合反映。信貸收支表顯示，到2019年7月金融機構人民幣資金來源中，各項存款的占比達到84%。因此，存款成本是影響商業銀行加點幅度的重要因素。而存款利率並不直接隨MLF利率變動，未來LPR調整的靈活性還有待觀察。並且，LPR形成機制改革只是利率並軌的第一步，改革後仍有一系列挑戰等待解決。包括存量貸款利率如何調整，如何提高公開市場操作利率向貸款利率傳導的效率，以及如何管理利率風險。
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