監管沙盒與技術提升並重
面對來勢汹汹的金融科技發展態勢，安全風險和行業規範問題難以忽視。各國監管者一方面態度謹慎，一方面採取較為開放的監管沙盒，在運營資質、技術安全、行業標準的制定中尋求平衡。
在日前舉行的“第二屆中國金融科技大會”上，清華大學國家金融研究院院長朱民表示，過去幾年金融科技突飛猛進，對金融業的存、貸、支付和融資等功能產生了一系列顛覆性的衝擊，金融科技正在重塑金融生態。他指出，金融科技造成的最大衝擊和變化是在監管和法律方面。首先，監管今後須從機構監管走向功能監管。其次，監管必須從靜態區域走向跨區域和跨境監管。金融科技正在對現有的金融企業和行業形成衝擊，但還未完全顛覆，今天的監管對未來極為重要。“未來我們會看到金融科技企業之間激烈且動態的競爭，競爭和監管將決定未來金融生態的格局。金融科技的衝擊和再塑未來的金融生態是必然的。”
對於高速發展的金融科技，美國監管當局正在醞釀行業規範，預防出現類似十年前起源於金融市場的危機。
美國貨幣監理署日前發布的半年度報告稱，金融科技為傳統銀行帶來新的競爭對手，也推動美國銀行承擔更多“戰略風險”，原因是這些銀行尋求與金融科技公司競爭並採用這些公司使用的產品模型。
貨幣監理署代理署長諾雷卡稱，隨著銀行決定擴張新產品或服務，考慮新的支付渠道或尋找產生持續回報的方式，戰略風險也在上升。他還表示，貨幣監理署將在未來六個月密切關注這些關鍵的風險領域。
貨幣監理署警告銀行稱，創新產品以及與金融科技公司的合作仍是新興事物，需要銀行更加謹慎。另外，貨幣監理署還希望為金融科技公司打造首個全國性的銀行許可，這一設想已導致一些州的銀行監管機構提出訴訟。
歐盟10月份預計將發布一個指導標準，規範銀行和金融科技企業之間的溝通協調，因為後者需要獲取用戶信息，而目前這是一個較有爭議的話題，歐盟希望找到一個平衡的、兼顧各方的解決辦法。
英國金融監管機構鼓勵金融創新並對其進行管理。英國金融行為監管局（FCA）實施“監管沙盒”項目，為新興金融科技創新提供空間，並不斷調整監管框架，探索監管邊界。“監管沙盒”指從事金融創新的機構在確保消費者權益的前提下，按FCA特定簡化的審批程序，提交申請並取得有限授權後，可以在適用範圍內測試，FCA會對測試過程進行監控，並對情況進行評估，以判定是否給予正式的監管授權。這實際上為新興業態提供了“監管實驗區”，放鬆了參與實驗的創新產品和服務的監管約束，可激發創新活力。而一旦金融創新產品的規模達到一定水平，在可能產生系統性風險時，FCA和審慎監管局（PRA）將迅速將其納入宏觀審慎金融穩定監管框架之內進行監管。 |
