管衍生品
新方案首次將場外交易的金融衍生品納入監管體系。路透社估計這一市場在美國大約有450萬億美元。美國國際集團和雷曼兄弟公司正是受金融衍生品膨脹起泡沫的拖累而轟然倒下。
按照方案規定，部分場外交易的金融衍生品需經清算和交易機構或類似機構審查；未集中清算的信用違約掉期必須向交換所或監管者報告；監管者可對信用違約掉期交易以及基於證券和商品交易的衍生品設定頭寸限制。
眾議院農業委員會主席科林.彼得森發表聲明說，這“將增加市場透明度，減少場外交易衍生品一旦不受管制可能對經濟構成的系統性風險”。
另外，方案要求金融企業在處理場外交易金融衍生品的票據交換所持股不得超過20%。如果生效，這將影響大批主導場外衍生品市場的華爾街巨頭，包括高盛集團、摩根大通、花旗集團、美國銀行、摩根士丹利等，納斯達克OMX集團等證券交易所也將面臨限制。
美聯社報道，按奧巴馬政府最初設想，所有衍生品均須受監管。但由波音公司、卡特彼勒公司、通用電氣公司和可口可樂公司等大企業組成的強大游說聯盟成功說服議員們妥協，使用金融衍生品應對價格、貨幣和利率波動而非用作投機的非金融企業將不受監管。
“這恰恰不符合政府承諾和大家期望，”美國消費者聯合會投資者保護部門負責人芭芭拉.羅珀說，“這是方案弱點，是華爾街的勝利。對衝基金等會鑽語言空子。”
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