中評社北京12月12日電／美國眾議院11日以223票贊成、202票反對通過了金融監管改革方案，這意味著美國總統奧巴馬的金融監管“新政”向前邁出了重要一步。如果改革成功，美國金融監管體系將被全面重塑。
新華社報道，根據當天通過的法案，美國將全面加強金融監管機構的職權，清除導致目前危機的各種“系統性風險”。以後無論大型金融機構的運作、併購，還是抵押貸款的發放、信用評級的制定以及各種衍生工具的交易等，都將在被監管之列。
但核心的改革內容有兩個。第一，將美國聯邦儲備委員會打造成“超級監管者”，賦予其監管所有對金融穩定構成威脅的企業、包括不直接擁有銀行的企業的權力。美國將成立金融服務監管委員會，為美聯儲出謀劃策。也就是說，美聯儲將成為美國金融監管的最主要防線。
此外，在對市場監管方面，“新政”將加強對對衝基金、金融衍生品等的監管，增加市場透明度；在危機應對方面，“新政”將賦予政府處理未來危機的新工具，比如可接管金融巨頭的權力。按照奧巴馬政府的說法，以後將不存在“大得不能倒”的問題，政府也將避免因救助金融巨頭而陷入道德困境。
第二，設立新的消費者金融保護署，全面保護消費者的權益。這次金融危機起源於美國房市泡沫破裂。美國各界都認為，正是缺乏對消費者的有效保護，導致消費者負上無力承擔的按揭貸款，購買了不適合他們的金融產品，才進而加劇了金融危機。
根據改革方案，美國政府將把目前分散於美聯儲、證券交易委員會、聯邦貿易委員會等機構手中的涉及消費者權益保護的職權，統一集中到新成立的消費者金融保護署，避免政出多門而效果不彰，以此解決此前存在的“系統性風險”。
“新政”觸及到金融領域的方方面面，關係到各集團利益的重新調整，從今年夏天“新政”方案公佈，到年底方案才在眾議院付諸表決，就可見其推進的難度。在眾議院11日的投票表決中，兩黨更是壁壘分明，所有共和黨議員都投了反對票。在隨後的參議院表決中，外界普遍認為，雙方的攻防將更為激烈，今年年底前方案獲得通過的可能性不大。
金融監管“新政”遭遇反對，焦點也在兩項核心改革內容上。在美聯儲“超級監管者”的角色上，一些批評者認為，身為央行的美聯儲在經濟金融領域的權力已經太大，現在賦予其更大監管權，可能製造出更大的系統性風險。在新設立的消費者金融保護署上，不少金融機構擔心，這會損害它們的盈利空間和競爭力，因此努力遊說反對這一條款。
此外，改革讓美國原先眾多監管機構權力出現消長，一些利益受損機構心存怨言。比如，美聯儲主席伯南克就認為，不應剝奪美聯儲保護消費者權益的職權。而其他機構——如美國證券交易委員會、美國聯邦儲蓄保險公司等，則對美聯儲大權獨攬憤憤不平，認為這影響了它們自己的監管職權。
按照美國的立法程序，金融監管改革方案還須在參議院獲得通過並經奧巴馬簽字方能成為法律。利用當前金融危機尚未完全過去、必須加強監管改革仍是各界共識這一有利時機，奧巴馬勢必會全力以赴，將推進監管“新政”作為當前執政的一項優先任務。
對全球而言，美國金融監管體系存在的種種漏洞，讓世界其他國家深受其害。美國現在亡羊補牢，全面加強監管，自然是一個值得歡迎的舉動。更應引起注意的是，作為國際金融規則的一個主要制定者，美國金融監管“新政”勢必會使既有規則發生嬗變，並給世界金融體系帶來深遠影響。 |
