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順豐遞表港上市 傳籌最多234億
http://www.CRNTT.com   2023-08-22 14:33:46


順豐正式遞表申請在港上市,聯席保薦人為高盛、華泰國際及摩根大通。(大公報)
  中評社香港8月22日電/大公報報導,中國物流業巨頭順豐控股(A股:002352)正式遞表赴港上市,聯席保薦人為高盛、華泰國際及摩根大通。早前市傳順豐擬集資20億至30億美元(約156億至234億港元)。順豐控股A股昨日收報44.65元(人民幣,下同),下跌3.08%,最新市值2186億元。

  是次集資將有四個主要用途,包括增強國際及跨境物流能力、提升及優化在中國的物流網絡及服務、研發先進技術及數字化解決方案、升級供應鏈和物流服務及用作營運資金及一般企業用途。

  根據招股書資料,由2020年至2022年期間,順豐的收入增長穩定,分別為1539.8億元、2071.8億元及2674.9億元,毛利也持續增加,分別為245.2億、257.7億、330.1億元。而過去三年的利潤則為64.1億、43.8億及70.5億元。此外,截至今年3月底止季度利潤為16.73億元,按年升13%;收入也達到610.48億元,按年跌3%。

  配送網絡覆蓋208國家地區

  順豐控股於1993年在香港成立,隨著業務壯大,開始拓展內地市場,2017年成功在深交所借殼上市,現時已成為全球第四大的上市快遞公司。截至去年底,擁有約180萬活躍月結客戶及約5.85億散單客戶,當中涵蓋了各行各業的優質企業客戶,包括眾多中國500強企業。於2022年,該等企業中有470家已成為順豐的客戶,平均分布於所有細分行業,在亞洲綜合物流服務提供商中擁有最高的優質客戶覆蓋率。

  此外,截至今年3月底,順豐擁有覆蓋208個國家和地區的全球配送網絡,營運95架飛機及超過17.6萬輛車輛,是亞洲最大的空運機隊和陸運車隊,同時亦擁有超過3800項專利及專利申請。

  目前順豐創辦人王衛間接擁有26.8億股A股,占已發行股本權益的54.68%。而王衛用來控制順豐的明德控股,在2021年向機構投資者發行可交換債券,並借此將2億股或4.09%的A股作出質押,另外明德控股亦有7.12億股或14.56%的A股,質押予中國金融機構。

  利用國際化資本平台擴張

  王衛曾在股東會上表示,在香港上市必定會選擇最好的時機,但同業也有相關計劃,故此順豐也要取得主動權,借此在經營及國際化上抓住機遇。此外,在香港上市是長遠的考慮,A股與H股其實各有優勢,但以H股上市則是考慮到國際化,希望未來能夠用資本方式快速擴張。事實上,很多巨頭都是用這種方式擴大規模,所以順豐也需要一個國際化的資本平台。

  疫情期間,順豐A股的股價在2021年底至2022年初期間曾由高位72.67元跌至低見42.51元,但其後隨著中國經濟活動恢復,市場復甦,順豐的股價也由低位作出反彈,特別是在今年第一季,股價曾一度升見61.67元,近期股價則隨大市回落,但仍守穩在44元以上。

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