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| 今年上半年，全球範圍內的股市IPO融資額創下新高，達到1322億美元，同比增長23%。（資料圖片） |
中評社廣州7月4日電／根據金融信息提供商Dealogic的最新統計數據，今年上半年，全球範圍內的股市IPO融資額創下新高，達到1322億美元，同比增長23%。分析人士指出，這主要得益於世界經濟的穩健增長以及充足的流動性。
巨無霸IPO增多
Dealogic的最新報告顯示，儘管上半年全球絕對的IPO數量並不明顯高於去年，但在第二季度進行的十多宗“巨無霸”IPO，使得今年上半年的IPO融資額大大超過了去年同期的1079億美元，達到1322億美元的紀錄新高。
據上海證券報報道，僅在今年第二季度，全球就有18宗融資額達數十億美元的IPO。而在整個上半年，融資超過10億美元的IPO共有23宗，其中就包括第二季度的中國中信銀行59億美元的IPO，以及美國私人股權基金巨頭黑石超過70億美元的IPO。
值得一提的是，上半年IPO市場還有一大特點，那就是由私人股權投資（PE）支持的IPO活動大幅增長，這也與全球私人股權投資行業迅速膨脹有直接關係。據統計，上半年，PE推動的IPO融資額達到279億美元，同比激增38%，去年同期僅為202億美元。從數量占比上來說，今年頭6個月PE推動的IPO占全球的21%，同樣高於去年，當時為19%。
如果算上增發和可轉債發行，今年上半年，全球證券資本市場（ECM）的融資額也達到創紀錄的水平，為4735億美元，同比增長26%。去年同期的金額為3754億美元。報告還指出，上半年全球的可轉債市場再度升溫，融資總額達到983億美元，同比增長46%。
金磚四國閃耀
報告還特別提到，分地區來看，亞太區和“金磚四國”的融資活動在上半年尤其火爆，顯示這些地區經濟的快速增長。
統計顯示，在除日本和中國內地的亞太市場，上半年所有的證券市場融資（包括IPO、增發以及可轉債發行）額飆升了近五成，達到1096億美元，相比去年同期的769億美元，增幅高達48%。報告指出，這主要得益於中國企業在境外的大量融資。
此外，包括巴西、俄羅斯、印度和中國的“金磚四國”也格外搶眼。上半年，這四國的證券市場融資總額高達1041億美元，比去年同期的466億美元翻了一倍還多，其中，A股市場的融資額為202億美元。僅在第二季度，這四國的證券融資總額就達到654億美元，其中包括A股市場的68億美元。
融資活動頻繁，也給各大投行帶來了商機。據統計，在上半年的全球證券承銷服務收入排行中，摩根大通以8.34億美元名列榜首，佔據7.8%的市場份額。該行承銷的融資項目總額也高達464億美元，市場份額為9.8%。而在“生意”最好的金磚四國市場，瑞銀拔得頭籌，占到了9.5%的市場份額。
市場供需兩旺
“從供需兩方面來說，當前IPO市場的火熱都可以找到原因。”摩根士丹利大中華區首席經濟學家王慶說。王慶分析說，首先，從供應方面來說，由於全球經濟總體增長勢頭不錯，各地區股市也紛紛創出新高，因此，在這種大好形勢下，企業從事投資的意願更加強烈，而發行股票則是為進一步投資行為融資的必然選擇。
根據國際貨幣基金組織（IMF）今年4月的報告，今年全球經濟預計將增長4.9%，主要由於發展中國家的穩健增長抵消了美國經濟的減速。IMF稱，預計全球增長最快的經濟體中國今年將增長10%，印度則可能增長8.4%。
從IPO的需求方面來看，王慶分析說，當前全球資金“便宜”、流動性過剩的局面尚未完全改變，儘管美歐等經濟體已連續加息。
寬鬆的融資環境也為企業IPO創造了有利條件。在資金大量氾濫但可供選擇的投資資產不足的情況下，“很多資金都在四處尋找投資機會，這就給企業發行股票帶來了充足的認購需求。”王慶說。 |
