消息指渣打已開始削減細額按揭的優惠，以不同貸款額分別上調樓按封頂息。（香港文匯報）
渣打銀行調高小額樓按鎖息上限（香港文匯報）
中評社香港11月3日電／香港文匯報報導，美國聯儲局議息後宣布不加息，維持聯邦基金指標利率5.25厘至5.5厘區間，仍為美國聯邦基金利率16年來最高。然而縱使美息不加，港息仍有上調機會。有消息指，渣打已急不及待於上月中開始削減細額按揭的優惠，以不同貸款額分別上調樓按封頂息，每100萬元貸款月供增加1.2%至1.8%，即增加58.3元至87.5元。業界分析，香港的拆息或已見頂，惟港銀資金成本高或仍有加按息壓力，未來數月仍有機會加P。
據瞭解，渣打是次以不同貸款額分別削減按揭優惠，300萬元以下樓按借貸鎖息上限由原本的最優惠利率P（現為6.125厘）減2厘，調整至P減1.85厘，即實際封頂息由原來的4.125厘，調升至4.275厘，變相加息0.15厘。若以借貸額300萬元為例，分攤30年還款計算，每月供款額將由原來的14，539元，增加263元或1.8%，至14，802元。
如買家借貸額介乎300萬至400萬元，鎖息上限調低至P減1.9厘，實際利率為4.225厘，同樣借300萬元計，每月供款由原來的14，539元，增加約176元或1.2%，至約14，715元。至於400萬元以上借貸額的封頂息維持在P減2厘，即4.125厘。
資金成本高 或有銀行跟加
對於有傳渣打調高小額按揭貸款封頂利率，外界關注香港其他銀行會否跟隨。中銀發言人指出，該行會按市場情況及客戶需求等各方面，不時重檢按揭服務條件，保持業務競爭力。
利嘉閣按揭代理董事總經理黃詠欣指出，現時一個月港元拆息（HIBOR）仍然高企於貼近5厘的水平，同時不論大中小型銀行皆仍要用高息搶存，反映銀行資金成本壓力仍然高，近日有大型銀行微調細額按揭的鎖息上限，但加幅不算誇張，這一方面反映出銀行的按揭取態較過去審慎，但另一方面亦顯示銀行短線仍有加按息的壓力。
她續指，大型銀行繼9月上調鎖息上限後，個別銀行10月再針對細額貸款鎖息上限進行微調，這些都一定程度上紓緩了加最優惠利率的壓力，但由於銀行資金成本仍然高，短期內可能仍有個別銀行微調按揭優惠或小幅上調封頂息率。不過，她預計，隨著施政報告宣布減辣，發展商再次積極推新盤，樓市氣氛有改善之下，銀行開始部署明年按揭生意，明年年初可能會相對提高按揭優惠。
萊坊料二手樓續受壓
不過，萊坊董事、大中華區研究及諮詢部主管王兆麒則認為，香港現時經濟正在復甦，銀行沒有條件大幅調升最優惠利率，但由於銀行體系結餘維持500億元以下，而香港與美國息差不會收窄，未來幾個月內香港仍有機會加一次P，相信P利率動向仍是影響香港樓價最大因素。
王兆麒指，美聯儲今次的議息會議再度暫停加息，預計其今個加息周期在短期內將會完結，香港銀行同業拆息或已見頂，但現時高息口環境下將繼續影響新按揭成本。由於香港自去年起實際按息已累積一定升幅，短期內市場仍然沒有充足的購買力，不少中小型單位的上車買家或不能通過銀行壓力測試，短期內令樓價受壓，特別是二手樓價。
王兆麒相信，今年餘下時間新盤反應仍會比二手盤好，部分發展商為買家提供財務計劃及回贈，變相降低買家入市門檻，中和高息帶來的壓力。他預計現時高息口負面因素會在2024年下半年時開始紓緩，吸引更多住宅及非住宅物業投資者重投地產市場。
分析：息口或長時間維持高位
香港文匯報報導，美息維持不變，滙豐、中銀、恒生等大行都宣布維持最優惠利率（P）不變，保留在目前5.875%的水平。金管局昨表示，聯儲局維持利率不變，利率區間維持在5.25厘至5.5厘，往後的議息決定，將繼續取決於最新的經濟數據，以及過去1年多持續加息下，對經濟活動的影響。故金管局認為，美國加息周期是否已經完結，目前仍有待確定，而高息環境可能維持一段時間。金管局又指，港息或繼續處於較高水平，市民應小心管理利率風險。市場人士亦認為，即使息口見頂，但距離減息仍言之尚早。
金管局籲市民小心管理風險
雖然聯儲局多次加息，但金管局稱，香港的金融及貨幣市場，運作繼續維持暢順，港匯保持穩定。金管局會繼續密切監察市場變化，維持貨幣及金融穩定。金管局總裁餘偉文昨表示，美國通脹距離2%目標仍有距離，主要來自服務業包括房屋方面的通脹，勞工市場工資降幅緩慢。聯儲局未有排除進一步加息可能，至於減息更言之尚早。
由於港元拆息在往後一段日子，可能仍處較高水平，餘偉文呼籲，市民在作出置業、按揭或其他借貸決定時，應小心考慮及管理利率風險。對於最新公布的香港負資產宗數再度突破萬宗，他表示對此不會過分擔心，他續說，樓市受不同因素影響，包括土地及房屋供應、經濟情況等。他又指，政府近期推出放寬樓市調控措施，樓價方面的變化仍需時觀察。
聯儲局維持利率不變，令市場憧憬美國息率已經見頂，甚至有望進入減息周期。中銀香港投資管理總經理王兆宗認為，聯儲局將需要花更多時間，去觀察目前利率水平對經濟和物價的影響，從而調整貨幣政策步伐，現時談論減息是為時尚早。
王兆宗認為，美債期限溢價正發生變化，在供應上，美國財赤高企、地緣政局不穩導致國防開支增加等原因，使美國不得不再增加國債。與此同時，自2022年6月以來，聯儲局持續“縮表”，加上日央行調整孳息率控管政策，令美債投資者的投資需求同時下降。在供求因素疊加的情況下，自9月以來，美國2年與10年國債收益率的利差，已升逾50點子，導致金融環境有所收緊，或降低再度加息的必要性。
需續觀察美國經濟數據
聯儲局最新的議息聲明中，包含了最新GDP增長較強的數據，但表示當地職位增加的情況，自年初開始已稍為緩和。南商銀行首席投資策略師高耀豪認為，目前有幾點是需要注意的，首先現時當地經濟韌性仍高，所以聯儲局仍會維持“鷹式”的暫停加息，未來需觀察經濟數據，才能作進一步決定。
第二是目前金融和信貸收緊，將繼續為經濟帶來影響，目前股市下行與債息上升，收緊了金融市場的流動性，聯儲局認為，這是降低經濟和通脹的重要因素。還有，高耀豪指出，聯儲局主席鮑威爾語調似乎對目前情況有一定程度的滿意，也表示9月點陣圖的判斷，將隨時間和數據變化消退，所以根據點陣圖還有一次額外加息的機會似乎已經降低。最後，從目前發展，聯儲局於12月繼續維持利率不變的機會較高，惟加息雖然應該已暫停，但要確定加息周期已完，利率已見頂，還需要更長時間觀察。
高耀豪稱，過往加息期完結，美債息就會向下走，惟目前美國經濟韌性高，相信債息應會維持於高位震盪而非轉向，尤其是聯儲局認為債息上升帶來加息效應，若債息下跌，加息的機會又會重新回升。至於美元，他指暫停加息將使美元強勢暫停，其他貨幣有喘息的空間，但其他貨幣的表現，還需視乎個別地區的經濟增長動力，以及地緣政局的風險。
黃詠欣（香港文匯報）
