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深化中國金融改革的思路與重點

http://www.CRNTT.com   2013-09-02 08:11:13

新一輪金融改革的主要突破口 　　文章認為，經濟發展方式的轉變，需要一個市場導向、高效而富有彈性的金融體系。以利率和匯率市場化為重點，以金融機構的產權和治理改革、完善金融體系、強化金融消費者保護等為主要突破口，進一步推動金融體系改革。 　　——深化金融機構的產權改革和治理結構改革，培育更加透明和更具市場約束的投融資主體，為深化利率匯率市場化等提供堅實的微觀基礎 　　在保持國家對國有控股金融機構的合理持股比例的前提下，進一步推動銀行股權結構多元化，大幅降低國家對金融機構的持股比例，通過金股等國際通行的股權形式和有效監管，體現國家對金融機構的控制力。在城市商業銀行等區域性金融機構經營狀況總體穩定的情況下，及早推進併購重組和股權多元化，以控制和化解風險隱患。 　　——三年內基本完成利率市場化進程，倒逼金融機構提升競爭力和創新能力，為人民幣資本項目可兌換奠定基礎 　　推動大額可轉讓存單（CD）的利率市場化，取消貸款利率下浮限制，擴大市場化定價的金融產品規模，形成完整的市場化基準收益率曲線。設立存款保險制度，建立金融機構破產退出機制，以併購重組方式處置利率市場化過程中的問題金融機構。引導民間資本進入正規金融體系，增加金融供給，使利率能夠真正反映資金價格。 　　——五年內基本實現人民幣資本項目可兌換，十年內使人民幣成為主要的國際結算和投資計價貨幣，在局部市場成為國際儲備貨幣 　　以此倒逼外匯市場、跨境投資、債券市場、金融機構本外幣綜合經營等領域的改革。完善以市場供求為基礎、參考一攬子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，增強人民幣匯率雙向浮動彈性和靈活性，擴大波動區間。逐步實現人民幣資本項目可兌換，推動以商業票據為抵押的人民幣跨境貸款，加快引進合格境外機構投資者的步伐，運用托賓稅、零利率存款準備金等工具控制短期資本的過度流動。 　　——以滿足經濟轉型以及城鎮化建設為重點，有針對性地完善金融市場體系 　　發展多層次資本市場體系，繼續完善主板、中小板、創業板制度，重點推進全國中小企業股份轉讓系統建設。大幅度提高債券在融資結構中的比重，實現場內外市場、銀行間及交易所市場的互聯互通，建立統一的債券監管體系。深化發行制度市場化改革，重點從發行環節實質審核轉向信息披露。明確地方政府債務主體，提高地方融資活動透明度，啟動市政收益債發行，綜合運用資產證券化、引入保險和養老金等機構投資者拓寬地方政府融資渠道。 　　——監管重點從行政性審批和保護金融機構，轉向防控風險為本和保護金融消費者 　　針對日趨活躍的跨市場金融創新活動，強化央行對金融體系系統性風險防範的協調職能。明確地方政府對地方性金融機構的監管權力與責任，構建中央與地方分層有序的金融管理體系。

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