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溫州金融改革試驗區該試驗什麼

http://www.CRNTT.com   2011-11-11 08:15:31

銀行也是企業 　　文章分析，這就牽涉到一個基本的問題：怎麼知道誰有企業家才能？這取決於“去發現”有企業家才能的人要有企業家才能。換句話說，這里涉及兩類企業家：一是被發現有企業家才能的人，即獲得資金的人；另一類是去發現有企業家才能的人，即作為中介的金融，不妨稱前者為企業家，後者為銀行家，當然，銀行家也是企業家，和經營實業的企業家不同的地方在於，銀行家經營的是信用，即貨幣。在一個正常的社會中，傳統上就應該有大量的私人銀行家存在，他們利用自己的才能，做這樣的生意，從中獲利。這些私人銀行家一定是以“分散”的方式存在的，我們可以想象，一個正常的社會會有大大小小的銀行存在，有的銀行家信用好，善於經營，銀行的規模就大，相反規模就小，甚至被淘汰。 　　所以，銀行家（銀行）的功能其實不是“紐帶”，而是“發現”，這個“發現”的過程是和風險評估的過程聯繫在一起的。銀行家要權衡收益和風險，以決定是否給予貸款，這個評估風險的過程就是“經濟計算”的過程。注意，只有這些分散在社會中的私人銀行家才有可能獲得經濟計算（風險評估）所需要的信息。私人銀行家也是信息的創造者，在評估風險及貸款與否的行為中他創造出了新的信息，這一信息是社會協調所必不可少的，這就給出了銀行的另外一項基本功能：“協調”。私人銀行家的風險收益評估確定存貸款利率，這個利率通過不同銀行家之間的競爭，最終會有一個相對穩定的數值，可以肯定的是利率仍然會是多樣化的，這與銀行家之間最終形成的專業化分工有關，有的銀行家敢於承擔高的風險，他的貸款利率就高，這類銀行家實際上就是風險投資家，他們會從一般的、以保障儲戶資金安全為前提的銀行家中獨立出來。順便指出的是，擁有資金的“居民”某種意義上也可以算是銀行家，他們有的追求資金安全、厭惡風險，有的追求高回報、偏好風險，他們有自己不同的投資方式，在一個銀行家之間有專業化分工的社會中，他們應該有很多選擇。 　　銀行家與企業家，孰輕孰重？沒有銀行家，企業家不能獲得他所需要的資金，是銀行家決定企業家的資金供給，銀行家其實是企業家的企業家，由此可見，銀行家具有更重要的地位。一個社會金融的發達程度，進而言之是經濟的發展程度，很大程度上取決於這個社會是否允許私人銀行家發揮才能，表面上，他們是在全社會範圍內配置資金的人，而事實上，他們是在全社會範圍內配置更為重要的企業家才能的人（儘管理論上我們認為企業家才能不是要素，不能作為要素來配置）。如果一個社會抑制私人銀行家的出現，如中國現在的情況，那麼國有銀行將占據主導，而國有銀行事實上是官僚機構，不是銀行家主導的企業，與私人銀行家相比，國有銀行不具有“發現”信息的能力，也不具有“創造”信息的能力，從而喪失了銀行最基本的功能。我們要強調，把銀行理解為放貸機構是膚淺的，甚至是錯誤的，銀行的生命在於銀行家的企業家才能，正是它賦予銀行“發現”和“協調”的功能。國有銀行服務的是政府的目標，有政府信用作為依靠，國有銀行也從根本上喪失了“發現”和“協調”的動力，因為它不需要去發現，去市場找吃的，政府會給它飯吃，它把儲戶的資金源源不斷地輸給低效的政府投資項目也能保證萬無一失，它是政府的准財政部，它和政府相互依賴，它的生存不是依靠自身企業家才能的發揮，完全是政府給予的特權和變相的福利。

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