【 第1頁 第2頁 第3頁 第4頁 第5頁 第6頁 第7頁 】

美元霸權制度才是全球金融危機的根源

http://www.CRNTT.com   2009-01-08 06:31:28

南方都市報：1997年亞洲金融危機也是同樣如此？ 　　向松祚：也是同樣的道理。首先亞洲的一些國家像韓國、泰國、馬來西亞等受美國和國際基金組織的“勸告”開放資本賬戶，搞所謂的金融自由化。接下來就是大量的國際投機資金進來，這些國家的工業和製造業根本沒有能力接受這麼多的資金，這些資金最後都進入了房地産和股市。當時四國出現問題，毫無例外都是在兩三年前出現房市和股市泡沫，最終資産價格泡沫崩潰，出口大量逆差，這些國家沒有能力歸還外債，然後就是貨幣貶值，印尼貶了80%，韓國、泰國都貶了60%.馬來西亞貶得比較少，40%.他們的總理馬哈蒂爾比較有魄力，馬上實行金融管制。  　　我們回頭再來看2005年到今天的中國金融危機，原因就在於人民幣升值，這與1997年亞洲金融危機是同一個故事。中國的匯率機制改革導致嚴重的人民幣長期升值預期，同時又嚴重放鬆了對熱錢的監管。熱錢進來、貨幣量增長、信用寬鬆、股市泡沫、房市泡沫，這些都是何曾相似啊！中國股市從2005年到2007年的漲幅是人類歷史的記錄。但是，短期的興奮必然導致整個機體萎靡不振，最後就是崩潰。與全世界其他地方的金融危機故事沒有什麼兩樣。當然，人民幣升值的第二個危害就是傷害了中國的出口，2006年中國的人民幣已經升值7%，2007年已經超過10%.但很悲哀的是，到2008年我們還在加速人民幣升值。這是“雪上加霜”。“雪”是中國自己下的，中國自己的問題是“雪”，美國金融危機導致外需减弱僅僅是“霜”。 　　所以說，不受約束的美元本位體制和浮動匯率體系實際上造成了全球的“滔天洪水”。當前全球虛擬經濟的規模是真實財富規模的數十倍，兩者之間已經嚴重失衡。衍生金融産品是虛擬經濟的最典型表現，它們的惡性膨脹與人類真實財富沒有任何關係，却極大地增加了人類整體經濟體系的風險。現在金融衍生品的總值已經超過了600萬億美元，最高達到680億美元，而全球的GDP也才58萬億美元。根本原因就是美元早已經不是根據黃金儲備和實物生産的數量來决定了，美元與黃金、真實財富生産已經脫鈎，美元可以生美元和各種眼花繚亂的金融衍生資産，産生過度的虛擬經濟。中國自己不適當的匯率升值政策和放鬆對投機資金的管制，讓國際投機資金的“滔天洪水”終于擾亂了中國的金融貨幣體系。 　　必須强調一點的是：浮動匯率體系是一個國際貨幣供應量無限制增加的內在機制，它促使全世界的貨幣供應量無限制放大。從1971年美國宣布美元不再與黃金挂鈎到今天，全球基礎貨幣量是數百倍的增加，1971年只有381億美元，而今天已經超過了6.2萬億美元。

【 第1頁 第2頁 第3頁 第4頁 第5頁 第6頁 第7頁 】