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| 國美宣布，計劃以股份加現金方式，向中國永樂提出併購。 |
中評社香港7月26日電／內地最大家電零售商國美(香港股份代號：493)併購競爭對手永樂(503)的計畫，在歷時一周後終塵埃落定。國美宣布，以現金加新股方式全購永樂，涉資五十二點七億港元，收購完成後，永樂將在香港交易所除牌，而國美在上海市場將更有優勢，進一步鞏固其在內地第一大家電零售商地位。國美及永樂將於今日復牌。
香港《星島日報》報道，國美表示，將以一股國美股份換取三點○八股永樂股份，每股永樂同時可獲得零點一七三六港元現金(即每一股永樂可換取零點三二四七股國美新股，以及零點一七三六港元現金)，以此計，相當於每股永樂收購價為二點二三五港元，較其停牌前收市價溢價百分之九。國美將要發行七點六五億股新股作為支付代價，同時亦須支付四億元現金用作收購，國美同時會向其餘股東以同等價提出全面收購之建議。
現時國美距離交易成功還有一道門檻，即要取得永樂九成以上的股東同意，才可將交易完成。目前，國美已取得陳曉及其管理層持有永樂的百分之二十點一股權、摩根士丹利百分之九點五二及鼎輝百分之一點五五股權，共百分之三十一點一七權益，另外永樂其他管理層持有另外三成權益亦已同意在十月中、永樂的上市禁售期結束後，出售予國美。
由於現時國美已獲永樂百分之六十一點一七股權，據了解，國美在獲得永樂五成以上股權後，即可申請將需獲百分之九十以上股東同意的條款豁免。因此該交易基本可成功完成，國美再加價收購的機會甚微。完成後，國美將會私有化永樂，永樂將除牌。
國美主席黃光裕表示，在收購完成後，雙方將組建一個新公司共同經營國美及永樂兩個品牌的家電零售業務，永樂品牌將保留。黃光裕將持有新公司百分之五十一點二股權，並任公司主席；永樂主席陳曉及其核心管理層，則共同持有新公司百分之十二點六權益，陳曉將出任首席執行官，至於永樂策略投資者摩根士丹利則持有新公司約百分之二點四的權益。
至於交易價是否過低，陳曉說：“交易作價是公平合理的，在雙方合作後可給永樂股東一個長遠的投資機會，即可繼續投資合併後的新公司，而該公司將是市場領導者。”他並指，由於○六年上半年永樂的業績對比去年同期有所下降，因此，從這方面看，交易價格是合適的。
在收購完成後，公司的門店數目將擴大到六百九十七間，年營業額將高達約八十億美元(約六百二十四億港元)，佔內地零售電器市場一成份額。永樂的董秘湯雲斯表示，永樂早前與大中的協議仍有效，至於國美是否透過永樂去收購大中，日後才會再商討。 |
