中評社溫哥華5月17日電/ 銀行業人士稱，活躍於全球債務資本市場的投資銀行家們，目前陷入了一輪交易狂潮。過去10天，美歐的債券發行量據信已創下新的歷史水平。交易大量出現的一個原因是，全球並購熱潮興起，迫使企業融資。同時，由於擔心利率上升，也有一些公司財務主管忙於鎖定較低的融資成本。
據英國《金融時報》記者聯合報道，滙豐銀行(HSBC)銀團業務副總裁馬克·梅西耶(Marc Mercier)表示：“銀行家們正告訴客戶說：‘你從未遇到過這麽好的時機，爲什麽不馬上發行這些債券？’”。儘管債券發行量極大，但投資者仍踴躍購買，表明對沖基金等資産管理者仍持有鉅額未投資現金，並急於購買資産。巴克萊資本(Barclays Capital)估計，上周達成了價值約80億歐元(合103億美元)的大額公司債券交易，而全球安排了價值20億英鎊以英鎊計價的交易，以及300億美元以美元計價的交易——創單周紀錄。債務資本市場負責人約翰·溫特(John Winter)表示：“我們看到，還有大量的債券發行交易正在籌備…信貸息差(credit spreads)大概從來沒有這麽窄過。”資料提供商Dealogic估計，上周全球投資級公司債券(不包括金融集團)發行規模達285.5億美元，是有記錄以來金額排名第五的一周。
銀行家們預計，隨著一些大交易的上市發行，這股狂潮本周還將延續。這股洪流令一些銀行家震驚。不過，某些債券銷售速度之快，正激勵著企業財務部門迅速付諸行動。許多交易在24小時內就宣告完成，而不是通常需要的兩三天。ResCap上周發行的7.5億歐元和3億英鎊雙貨幣債券在109分鐘內即銷售一空。還有若干迹象表明，這股狂潮已擴展至美國的股票發行。Dealogic的資料顯示，上周五是美國證監會(SEC)自2000年3月以來最忙碌的一個申請日，有11家企業申請首次公開發行(IPO)。 |
