龍穴洲在沙井西南約十六公里海面上，原是荒島，島上有60多米高的龍穴山，青山環抱，緑樹成蔭，茫茫江海，日出日落，蔚爲奇觀。島上有古井8口，井水清緑甘甜，苦旱之年不干，大潮上涌不成。島四周受海潮冲刷，形成衆多的海石洞，稱之爲鯉魚宫、蝦宫、蟹宫、龍宫、藏寶洞等。海邊岩隙，多長古榕樹，雖經臺風侵襲，仍穩健如初。相傳龍穴島正南有幾個深邃開闊的洞穴，爲南海龍王所居。又有傳説海上常有龍出没，以島上的這些洞爲穴，這就是龍穴洲得名的由來。還有傳説這些洞穴是明末清初廣東著名海盗張保仔的藏寶洞。龍穴洲四周流水交錯，爲良好的天然漁場，歷來均有漁民在此網魚、捕蟹養蚝。

　　早在宋代時，龍穴洲附近海面經常霞蒸霧罩，常有海市蜃樓出現。據傳，宋代文學家、書法家蘇東坡被貶至惠州時，聞龍穴洲有海市蜃樓，曾登舟前往觀賞，因不逢其時，没有見到。

　　明代，每逢年初三到初五，人們雲集虎門靖康、歸德，等待觀看島上空的海市蜃樓，在春雨如煙，水氣如幕的時刻，海面上突然出現瓊臺樓閣、鬧市街巷、人來人往的景象。《東莞縣誌》載：“海市多見靖康場，當晦夜，海光忽生，水面盡赤。有無數燈火往來，螺女鮫人之屬，喧喧笑語。聞賣珠鬻錦數錢糧米聲，至曉方止”。《東莞縣誌》説這裏：“嘗有龍出没其間”。民間傳説：“龍穴島是龍族飲水的地方。島上有一淡水甘泉，每逢狂風暴雨，便有無數蛟龍翻滚，争飲甘泉；龍穴島也時現時没，若有若無。當時東莞詩人陳靖吉作《靖康海市》詩日：“海天腥浪如山來，蠻烟瘴霧撥不開；江神無計役風伯，致使蜃氣結成樓。臺長橋復千萬丈，車蓋人馬相來往，須叟水天同一色，落日照篷漁歌唱。”因此在明代龍穴樓台被列爲東莞、新安八景之一。

　　康熙《新安縣誌》記載：清“順治九年(1652年)七月五日，龍穴有九龍飛騰，經臣上村、臣下村，數里而去”。清康熙九年，新安知縣李可成咏有《龍穴樓台》詩日：“海不揚波三十年，蜃龍吐氣幻雲烟。樓頭景色能千態，市上紛囂别一天。蛟室由來頻獻瑞，瀛洲無計克留仙。他時還試探龍穴，好向乘槎學漢驀。”《新安縣誌》有無名氏詩《龍穴洲》一首，描繪得相當形象、生動，詩日：

　　洲前風起水雲腥，

　　滿目波濤似雪明，

　　欲向磯頭吹鐵笛，

　　只愁海底老龍驚。

　　如此説來，龍穴洲曾經多次出現海市蜃樓。它的若隱若現，無非在同雨中大海的浪濤擊岸而已。至於九龍飛騰的事恐怕當時曾發生巨大的龍捲風，捲起九條水柱的自然現象。它倒爲氣象學家提供了氣象資料的一則記録。島上建有航標燈塔，沙井的蚝民稱之爲龍穴閃火。(程建)